Marex annuncia i risultati ad interim 2023

Forte crescita nel primo semestre, outlook positivo per la performance dell’intero anno

Marex Group plc (“Marex” o il “Gruppo”), multinazionale diversificata di servizi finanziari globali, annuncia ottimi risultati per il semestre fino al 30 giugno 2023 (il “periodo”). Il Gruppo ha subito un processo di trasformazione, grazie ai continui investimenti nella crescita organica e ad acquisizioni selettive, che ci hanno consentito di aumentare in misura importante la nostra quota di mercato e di ottenere una crescita molto forte dei ricavi e della redditività nella prima metà dell’anno. La crescente portata del franchising globale e diversificato del Gruppo, dopo l’acquisizione di ED&F Man Capital Markets conclusasi nella seconda metà del 2022, ha comportato un miglioramento dei margini ed un ROE materialmente più elevato.

*Misura alternativa di performance, vedi pagine 3 e 4 per la rinconciliazione con i risultati pubblicati
Punti salienti del primo semestre 2023

• Il Gruppo ha visto una forte crescita guidata dall’aumento dell’attività dei clienti e sta beneficiando di tassi di interesse più elevati, con conseguente miglioramento dei margini operativi e dei rendimenti.

• • • Il totale delle transazioni eseguite è aumentato del 166% a 59 milioni e        contratti liquidati sono aumentati del 203% a 312 milioni.
    • R Il patrimonio totale della clientela è aumentato del 48% a 11,8 miliardi di dollari a giugno 2023 da 8,0 miliardi di dollari a giugno 2022.

• Grazie ad una gestione prudente del capitale e della liquidità, la continua crescita della nostra base patrimoniale prosegue grazie alla forte redditività del periodo ed a fonti di finanziamento ulteriormente diversificate attraverso l’emissione inaugurale di debito senior da 300 milioni di euro che ha avuto luogo lo scorso gennaio.
• La recente acquisizione di ED&F Man Capital Markets ha registrato ottimi risultati

• • • RL’integrazione continua a progredire come previsto, con il raggiungimento di  traguardi chiave relativi all’integrazione del sistema ed i clienti che beneficiano della nostra presenza globale ulteriormente ampliata.

• Ulteriori investimenti nell’offerta di prodotti environmental di Marex hanno generato una forte crescita dei ricavi poiché i clienti si rivolgono a Marex col fine di aiutarli ad affrontare la transizione energetica.
• Prospettive positive per il Gruppo, ben posizionato per la scenario futuro con una presenza globale ampliata, una base di capitale in crescita ed una strategia di crescita incentrata sulle necessità dei clienti.

Ian Lowitt, CEO di Marex, ha commentato:
“Abbiamo ottenuto prestazioni eccezionalmente forti nella prima metà del 2023, riflettendo la forza e la scalabilità del nostro gruppo internazionale e diversificato che abbiamo costruito, che fornisce alla nostra crescente base di clienti connettività di mercato essenziale e un servizio di prima qualità. Sono molto orgoglioso di ciò che il team Marex ha realizzato quest’anno, sia a livello operativo che commerciale. Il nostro obiettivo è costruire una società con un’ampia offerta di servizi finanziari, diversificata e che ci consenta di fare più affari con ciascuno dei nostri clienti, ed i nostri margini e rendimenti in miglioramento dimostrano l’efficacia di questi aspetti economici del nostro piano. 

Prosegue bene l’integrazione di ED&F Man Capital Markets, acquisizione di importanza strategica. Abbiamo raggiunto diversi importanti traguardi di integrazione che ci consentiranno di migliorare l’efficienza delle nostre operazioni mentre continuiamo ad espandere la nostra presenza globale. L’attività sta fornendo prestazioni superiori alle nostre aspettative ed ha trasformato le dimensioni e la portata del Gruppo. Essa ci consentirà di continuare a mantenere il nostro track record di nove anni consecutivi di crescita PBT operativa.

 Le prospettive per Marex rimangono molto positive. Ci apprestiamo a vivere un altro anno eccezionale nel 2023. Sono fiducioso che potremo continuare a garantire una crescita sostenibile e costruire un’azienda ancora più diversificata, resiliente e dinamica.”

Analisi del CEO

Fornire prestazioni eccezionali
Abbiamo registrato una crescita molto forte dei ricavi e degli utili, guidata da una riuscita combinazione di crescita organica nel business originario di Marex e crescita inorganica, a seguito della nostra acquisizione di ED&F Man Capital Markets.

È chiaro che gli investimenti significativi che abbiamo fatto negli ultimi anni hanno costruito una piattaforma resiliente e veramente scalabile. Ciò è dimostrato dalla nostra capacità di gestire un aumento significativo dei livelli di attività dei clienti quest’anno, con un totale delle transazioni eseguite in aumento del 166% su periodo. Ora disponiamo di un’offerta di prodotti e servizi incrociata di asset veramente globale e abbiamo continuato ad aggiungere nuovi importanti rapporti con i clienti, con un numero di contratti liquidati per i clienti in aumento del 203% nei primi 6 mesi del 2023. Siamo ora tra i primi 10 maggiori attori ii commissioni su futures (“FCM”) in base al patrimonio dei clienti negli Stati Uniti e la nostra quota di mercato è nella top ten su molte delle borse più grandi.

Allo stesso tempo, stiamo costruendo un track record nel bilanciare gli investimenti per la crescita e nel mantenere una solida posizione di capitale, offrendo al contempo margini e rendimenti in miglioramento.

Abbiamo rafforzato il nostro team di gestione per riflettere la maggiore portata del nostro franchising globale, con l’aggiunta di Rob Irvin, che si unisce a noi da HSBC come Chief Financial Officer e Graham Francis, che si unisce a noi da TP ICAP come Chief Operating Officer.

Integrazione di ED&F Man Capital Markets in corso
Abbiamo completato l’acquisizione di ED&F Man Capital Markets nel Regno Unito, negli Stati Uniti, nel Medio Oriente e in Australia nel quarto trimestre del 2022 e possiamo dire che l’integrazione sta procedendo bene. Abbiamo dato il benvenuto nel Gruppo a oltre 400 ex dipendenti di ED&F Man Capital Markets e sono soddisfatto di come essi abbiano abbracciato la nostra cultura, che enfatizza l’agilità, la collaborazione e il focus sul cliente.

Abbiamo raggiunto diversi traguardi chiave nell’integrazione, tra cui il consolidamento degli spazi per uffici a Londra e New York e l’integrazione dei principali sistemi di trading e reporting. Queste azioni ci consentiranno di continuare a migliorare la nostra efficienza operativa e continueremo a migliorare le nostre operazioni, attraverso la razionalizzazione della nostra struttura giuridica, per ridurre la complessità.

Questo è un momento molto emozionante per Marex. Vorrei ringraziare tutti i nostri team per il loro duro lavoro e impegno nel realizzare questa integrazione mantenendo gli elevati standard che i nostri clienti si aspettano.

Nuove iniziative e crescita strategica
Abbiamo mantenuto la nostra attenzione sulle nostre iniziative strategiche durante la prima metà dell’anno, espandendo ulteriormente la nostra offerta di prodotti e la nostra presenza globale per diversificare la nostra attività, sostenendo la nostra crescita.

Il Gruppo ha investito ulteriormente nella propria offerta di prodotti ambientali per supportare i nostri clienti nella transizione verso un’economia a basse emissioni di carbonio. Abbiamo continuato a vedere una forte domanda da parte dei nostri clienti per questa tipologia di prodotti, con ricavi derivanti dai nostri prodotti environmental in aumento del 67% su base annua nella prima metà del 2023 rispetto al 2022. A luglio abbiamo inoltre annunciato di aver acquisito Global Metals Network (“GMN”), il market maker di metalli riciclati con sede a Hong Kong. GMN serve clienti di alta qualità con sede prevalentemente in tutta l’Asia e apporta ulteriore competenza e copertura regionale alla nostra offerta esistente in campo di metalli riciclati.

Continuiamo a vedere risultati positivi dalla nostra strategia di espansione geografica. Nella prima metà dell’anno, il nostro franchising è cresciuto negli Stati Uniti ed ha prodotto una forte crescita dei ricavi netti sia nel business legacy di Marex che nell’acquisizione di ED&F Capital Markets, e ha contribuito per oltre il 40% al PBT operativo rettificato del gruppo. I ricavi netti sono aumentati dell’89% rispetto al periodo precedente nella regione APAC, dove siamo entusiasti di espandere la nostra offerta di clearing services nella seconda metà dell’anno per cogliere le significative opportunità di crescita futura che vediamo lì.

Stiamo ampliando la nostra copertura dei mercati energetici e dei titoli finanziari in Medio Oriente. Pur rappresentando ancora una parte relativamente modesta del Gruppo, i nostri ricavi netti crescono ogni mese e ora abbiamo oltre 40 dipendenti nella regione al servizio dei nostri clienti In questo lasso temporale abbiamo inoltre completato l’acquisizione di OTCex.

Questa acquisizione aggiuntiva espande ulteriormente le nostre capacità nei mercati finanziari, aumentando la nostra distribuzione nei segmenti equity e fixed income, in particolare nell’Europa continentale e nel Medio Oriente. Queste operazioni sono altamente complementari all’attività di ED&F Man Capital Market e, collettivamente, ci danno una portata globale mentre cerchiamo di stabilire i nostri servizi di clearing, agency ed execution per una base di clienti in crescita nei mercati finanziari.

Outlook positivo
Le prospettive di Marex rimangono molto positive e siamo ben impostati per avere un altro anno record nel 2023. Rimaniamo concentrati sulle nostre iniziative di crescita strategica e sono fiducioso che possiamo continuare a fornire una crescita sostenibile ed a costruire un’azienda ancora più diversificata, resiliente e dinamica.

Guardando al futuro, l’effetto sull’intero anno delle recenti acquisizioni, combinato con la normalizzazione dei tassi di interesse, sosterrà un livello sostanzialmente più elevato di ricavi e redditività per il Gruppo per l’intero anno. Ciò ci consentirà di continuare a costruire la nostra base di capitale per sostenere la crescita futura e offrire rendimenti elevati ai nostri investitori.

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Visualizza i Risultati Ad Interim completi

Marex Group Interim Results 2023

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